Lager Trading Strategier Opplæringen

Veiledning til aksjeplukkingsstrategier 1313 Når det gjelder personlig økonomi og akkumulering av rikdom, er få fag snakkes om enn aksjer. Det er lett å forstå hvorfor: å spille aksjemarkedet er spennende. Men på denne økonomiske rollercoaster-turen vil vi alle oppleve oppturene uten nedturene. I denne opplæringen undersøker vi noen av de mest populære strategiene for å finne gode aksjer (eller i det minste unngå dårlig). Med andre ord, velg kunsten med aksjekurv - velg aksjer basert på et bestemt sett med kriterier, med sikte på å oppnå en avkastning som er større enn markedets gjennomsnittlige gjennomsnitt. Før vi utforsker den enorme verden av stock-picking metoder, bør vi ta opp noen misforståelser. Mange investorer som er nye til aksjepluksscenen tror at det er en ufeilbarlig strategi som en gang fulgte vil garantere suksess. Det er ikke noe idiotsikkert system for å plukke aksjer Hvis du leser denne opplæringen på jakt etter en magisk nøkkel for å låse opp øyeblikkelig formue, beklager, men vi vet ikke om en slik nøkkel. Dette betyr ikke at du ikke kan utvide din rikdom gjennom aksjemarkedet. Det er bare bedre å tenke på aksjeplukking som en kunst heller enn en vitenskap. Det er noen grunner til dette: 131. Så mange faktorer påvirker selskapets helse at det er nesten umulig å konstruere en formel som vil forutsi suksess. Det er en ting å samle data som du kan jobbe med, men ganske annet for å finne ut hvilke tall som er relevante. 132. Mye informasjon er immateriell og kan ikke måles. De kvantifiserbare aspektene av et selskap, som fortjeneste, er lett nok å finne. Men hvordan måler du de kvalitative faktorene, for eksempel selskapets ansatte, konkurransemessige fordeler, omdømme og så videre. Denne kombinasjonen av håndgripelige og immaterielle aspekter gjør plukking av aksjer til en svært subjektiv og jevn intuitiv prosess. 133. På grunn av det menneskelige (ofte irrasjonelle) elementet som er iboende i de kreftene som beveger aksjemarkedet, gjør aksjer ikke alltid det du forventer at de skal gjøre. Følelser kan endres raskt og uforutsigbart. Og dessverre, når tillit blir til frykt, kan aksjemarkedet være et farlig sted. 13Den nederste linjen er at det ikke finnes noen måte å velge aksjer på. Bedre å tenke på hver aksjestrategi som ingenting annet enn en søknad om en teori - en god gjetning av hvordan man investerer. Og noen ganger kan to tilsynelatende motsatte teorier lykkes samtidig. Kanskje like viktig som å vurdere teori, bestemmer hvor bra en investeringsstrategi passer til din personlige utsikt, tidsramme, risikotoleranse og hvor lang tid du vil bruke til å investere og plukke aksjer. På dette punktet kan du spørre deg selv hvorfor aksjeplukking er så viktig. Hvorfor bekymre deg så mye om hvorfor Hvorfor bruke timer på å gjøre det Svaret er enkelt: rikdom. Hvis du blir en god lagerplukker, kan du øke din personlige rikdom eksponentielt. Ta Microsoft, for eksempel. Hadde du investert i Bill Gates brainchild på sin IPO tilbake i 1986 og bare holdt den investeringen, ville avkastningen din ha vært et sted i nærheten av 35 000 ved våren 2004. Med andre ord, over en 18-årig periode, ville en 10 000 investering har forvandlet seg til en kul 3,5 millioner (Faktisk hadde du hatt dette fremsynet i oksen markedet på slutten av 90-tallet, kunne avkastningen din vært enda større.) Med avkastning som dette, er det ikke rart at investorer fortsetter å jakte på neste Microsoft. Uten videre ado, kan vi begynne å dype inn i en av de mest grunnleggende og avgjørende aspektene ved aksjeplukking: grunnleggende analyse. hvis teori er underlagt alle strategiene vi undersøker i denne opplæringen (med unntak av siste avsnitt om teknisk analyse). Selv om det er mange forskjeller mellom hver strategi, kommer de alle ned til å finne verdien av et selskap. Husk dette når vi beveger oss fremover. 1 Alternativ: Daglig aksjeopsjon Handelslogg og opsjon Utdanning Daglig opsjon Handel Kommentar 24. februar Skrevet 9:00 ET - I morges kommer markedet til å gi tilbake gevinsten fra denne uken. SP 500 er nede 11 poeng før den åpne. Det er ikke noen nyheter om natten for å rettferdiggjøre flyttingen. Weve flyttet stoppet opp til SPY 235 på en avsluttende basis. La dagen utfolde seg og ta fortjeneste hvis vi lukker under det nivået. Bullish spekulanter har stablet inn i denne samlingen, og de vil bli spylt ut denne morgenen. Den første bølgen av salg bør kjøre kurset om noen timer. Vi vil også se noe overskudd, men Im8230Stock-Picking Strategies: Teknisk analyse 1313 Teknisk analyse er det polære motsatt av grunnleggende analyse. som er grunnlaget for hver metode som er utforsket så langt i denne opplæringen. Tekniske analytikere eller teknikere velger aksjer ved å analysere statistikk generert av tidligere markedsaktivitet, priser og volumer. Noen ganger også kjent som chartister. Tekniske analytikere ser på de siste diagrammene over priser og ulike indikatorer for å lage avledninger om fremtidig bevegelse av en aksjekurs. Philosophy of Technical Analysis I sin bok, Charting Made Easy, presenterer teknisk analyse guru John Murphy leserne til studiet av teknisk analyse. forklare sine grunnleggende lokaler og verktøy. Her forklarer han de underliggende teoriene om teknisk analyse: Kartanalyse (også kalt teknisk analyse) er undersøkelsen av markedsaktivitet, ved hjelp av prisdiagrammer, for å prognostisere fremtidig prisretning. Hjørnestenen i den tekniske filosofien er troen på at alle faktorer som påvirker markedsprisen - grunnleggende informasjon, politiske hendelser, naturkatastrofer og psykologiske faktorer - blir raskt diskontert i markedsaktivitet. Med andre ord vil virkningen av disse eksterne faktorene raskt dukke opp i en form for prisbevegelse, enten opp eller ned. De viktigste forutsetningene som alle tekniske analyseteknikker bygger på, kan oppsummeres som følger: Prisene reflekterer allerede, eller rabatt. relevant informasjon. Markedene er med andre ord effektive.13 Prisene beveger seg i trender .13 Historien gjentar seg selv. 13 13 (For en mer detaljert forklaring på dette konseptet, se vår tekniske analyseopplæring.) Hvilke tekniske analytikere bryr seg ikke om. Rene tekniske analytikere kunne ikke bry seg om den urettferdige inneboende verdien av et selskap eller andre faktorer som oppfordrer grunnleggende analytikere, for eksempel ledelse, forretningsmodeller eller konkurranse. Teknikere er opptatt av trender som følger med tidligere data, diagrammer og indikatorer, og de gjør ofte en masse penger handelsselskaper de nesten ikke vet om. Er teknisk analyse en langsiktig strategi Svaret på spørsmålet ovenfor er nei. Definitivt ikke. Tekniske analytikere er vanligvis svært aktive i sin bransje og holder posisjoner i korte perioder for å kapitalisere fluktuasjoner i pris, enten opp eller ned. En teknisk analytiker kan gå kort eller lenge på lager, avhengig av hvilken retning dataene sier at prisen vil bevege seg. (For å lese videre om aktiv handel og hvorfor teknisk analyse er hensiktsmessig for en kortsiktig strategi, se Definere Active Trading.) Hvis en aksje ikke utfører måten en tekniker trodde det ville, vil han eller hun kaste bort tid til å bestemme om han skal avslutte hans eller hennes stilling, ved hjelp av stop-loss ordre for å redusere tap. Mens en verdi investor må utøve mye tålmodighet og vente på markedet for å korrigere sin undervurdering av et selskap, må tekniker ha en stor del av handelen og forstå hvordan man kan komme inn og ut av stillinger med fart. Støtte og motstand Blant de viktigste konseptene i teknisk analyse er støtte og motstand. Dette er nivåene der teknikere forventer at en aksje begynner å øke etter en nedgang (støtte), eller å begynne å redusere etter en økning (motstand). Handler er vanligvis inngått rundt disse viktige nivåene fordi de indikerer hvordan en aksje vil sprette. De vil gå inn i en lang posisjon hvis de føler at et støttenivå er truffet, eller gå inn i en kort posisjon hvis de føler at et motstandsnivå er blitt rammet. Her er en illustrasjon av hvor teknikere kan sette støtte - og motstandsnivåer. Plukke aksjer med teknisk analyse teknikere har en veldig full verktøykasse. De har bokstavelig talt hundrevis av indikatorer og diagrammønstre som kan brukes til å plukke aksjer. Imidlertid er det viktig å merke seg at ingen indikator eller diagrammønster er ufeilbarlig eller absolutt teknikken må tolke indikatorer og mønstre, og denne prosessen er mer subjektiv enn formel. Lar kort undersøke et par av de mest populære diagrammønstrene (av prisen) som teknikere analyserer. Kopp og håndtak Dette er et bullish mønster som ser ut som en pott med et håndtak. Aksjekursen forventes å bryte ut på slutten av håndtaket, så ved å kjøpe her kan investorer tjene mye penger. En annen grunn til denne mønster popularitet er hvor lett det er å få øye på. Her er et eksempel på en flott kopp og håndtere mønster: hode og skuldre Dette mønsteret ligner godt et hode med to skuldre. Teknikere anser dette vanligvis som et bearish mønster. Nedenfor er et godt eksempel på dette diagrammet: 13 Husk at disse to eksemplene bare er glimt i den store verden av teknisk analyse og teknikker. Vi kunne ikke ha en komplett lagerplukkeopplæring uten å nevne teknisk analyse, men denne korte introduksjonen knapt riper overflaten. Konklusjon Teknisk analyse er ulik enhver annen aksjepluksstrategi - den har sitt eget sett med konsepter, og det er avhengig av et helt annet sett av kriterier enn hvilken som helst strategi som bruker grunnleggende analyse. Men uansett sin analytiske tilnærming krever mastering teknisk analyse disiplin og kunnskapsrik, akkurat som enhver annen strategi. Stock-Picking Strategies: Konklusjon